ถ้าใครเคยเปิดกราฟทิ้งไว้ตอนคืนวันศุกร์ต้นเดือน แล้วจู่ๆ เห็นแท่งเทียนพุ่งขึ้นลงเป็นสิบๆ จุดภายในไม่กี่วินาที นั่นแหละคือฤทธิ์ของข่าว Non-Farm Payroll หรือที่คนเทรดเรียกสั้นๆ ว่า NFP หลายคนเจอครั้งแรกโดยไม่รู้ตัว พอร์ตขาดทุนหนักจนรู้สึกว่าโดนตลาดหลอก ทั้งที่จริงๆ แล้วเป็นเรื่องที่เข้าใจและรับมือได้ถ้ารู้ที่มาที่ไปของมัน
Non-Farm Payroll คืออะไรกันแน่
Non-Farm Payroll คือ ตัวเลขการจ้างงานนอกภาคเกษตรของสหรัฐอเมริกา ประกาศโดยกระทรวงแรงงานสหรัฐ เป็นประจำทุกเดือน ส่วนใหญ่ตกวันศุกร์แรกของเดือน ตัวเลขนี้บอกว่าในเดือนที่ผ่านมา มีการจ้างงานใหม่เพิ่มขึ้นหรือลดลงกี่ตำแหน่ง ไม่นับภาคเกษตรกรรม เพราะภาคเกษตรมีการจ้างงานตามฤดูกาลที่ผันผวนจนทำให้ตัวเลขรวมดูไม่แม่นยำ
เหตุผลที่ตลาดให้ความสำคัญกับตัวเลขนี้มาก เพราะ การจ้างงาน คือภาพสะท้อนสุขภาพเศรษฐกิจที่ตรงไปตรงมาที่สุดตัวหนึ่ง ถ้าคนมีงานทำมากขึ้น แปลว่าเศรษฐกิจกำลังขยายตัว คนมีเงินใช้จ่าย ธุรกิจเติบโต ซึ่งข้อมูลนี้ส่งผลโดยตรงต่อการตัดสินใจเรื่องอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐ หรือ Fed และอัตราดอกเบี้ยคือหัวใจที่กำหนดทิศทางค่าเงินดอลลาร์ ทองคำ และตลาดการเงินทั่วโลก
ทำไมราคาถึงวิ่งแรงตอนข่าวนี้ประกาศ
ก่อนข่าวออก นักวิเคราะห์จะมีการคาดการณ์ตัวเลขล่วงหน้า เรียกว่า Forecast ซึ่งตลาดจะปรับราคาไปรอล่วงหน้าตามความคาดหวังนั้นแล้ว พอตัวเลขจริงประกาศออกมา สิ่งที่สำคัญไม่ใช่ตัวเลขดีหรือแย่ในตัวมันเอง แต่คือ ตัวเลขจริงต่างจากที่คาดไว้มากแค่ไหน
ถ้าตัวเลขออกมาตรงกับที่คาด ตลาดมักจะนิ่งเพราะไม่มีอะไรใหม่ให้ต้องปรับ แต่ถ้าตัวเลขต่างจากคาดการณ์มาก เช่น คาดว่าจะมีการจ้างงานเพิ่มขึ้นในระดับหนึ่งแต่ความจริงต่างออกไปมาก ตลาดจะต้องรีบปรับราคาใหม่แบบทันที นั่นคือช่วงเวลาที่คำสั่งซื้อขายจำนวนมหาศาลเข้ามาพร้อมกันในเวลาไม่กี่วินาที ทำให้ราคาวิ่งแรงและสเปรดกว้างผิดปกติ ซึ่งเป็นเรื่องปกติของกลไกตลาด ไม่ใช่ความผิดปกติหรือการโกง
ดูข่าว Non-Farm อย่างไรให้ไม่ตกใจ
สิ่งแรกที่ควรทำคือ รู้ล่วงหน้าว่าข่าวจะออกเมื่อไหร่ ปฏิทินเศรษฐกิจทั่วไปจะระบุวันเวลาชัดเจน แค่เช็กล่วงหน้าหนึ่งหรือสองวันก็เพียงพอ เมื่อรู้ว่าข่าวใกล้มาถึง ให้ตั้งสติไว้ก่อนว่าความผันผวนที่กำลังจะเกิดขึ้นเป็นเรื่องปกติ ไม่ใช่สัญญาณว่าตลาดพัง
เวลาดูตัวเลขที่ประกาศออกมา ให้จับตาสามส่วนหลัก คือ ตัวเลขจริงที่ประกาศ ตัวเลขที่ตลาดคาดการณ์ไว้ และตัวเลขของเดือนก่อนหน้าที่อาจถูกปรับปรุงใหม่ สามตัวนี้ต้องดูประกอบกัน เพราะบางครั้งตัวเลขเดือนนี้ดูแย่ แต่ตัวเลขเดือนก่อนถูกปรับขึ้นมาก ภาพรวมอาจไม่ได้แย่อย่างที่คิด
อีกเรื่องที่ช่วยลดความตกใจได้มากคือ อย่าเฝ้าหน้าจอแบบจดจ่อเกินไป หลายคนเครียดเพราะนั่งไล่ดูทุกวินาทีตอนข่าวออก ทั้งที่ถ้าไม่ได้มีสถานะเปิดอยู่ ก็ไม่จำเป็นต้องรีบตัดสินใจอะไรทันที รอให้ตลาดสงบลงสักพักแล้วค่อยวิเคราะห์ภาพรวมก็ยังทัน
ควรเทรดช่วงข่าว Non-Farm ไหม
คำตอบตรงๆ คือ ขึ้นอยู่กับประสบการณ์และสไตล์การเทรดของแต่ละคน ไม่มีคำตอบเดียวที่ถูกสำหรับทุกคน
สำหรับมือใหม่ที่ยังไม่มีประสบการณ์รับมือความผันผวนสูง การเทรดช่วงข่าวนี้มีความเสี่ยงสูงมาก เพราะราคาสามารถวิ่งทะลุจุดตัดขาดทุนที่ตั้งไว้ได้แบบไม่ทันตั้งตัว ปรากฏการณ์ที่เรียกว่า Slippage หรือราคาที่ได้จริงต่างจากราคาที่สั่งไว้ ก็เกิดขึ้นบ่อยในช่วงนี้ สเปรดก็มักจะกว้างกว่าปกติมาก ทำให้ต้นทุนการเทรดสูงขึ้นโดยไม่รู้ตัว หลายคนที่เจ็บหนักจากข่าว NFP ก็เพราะเข้าไปเทรดโดยไม่เข้าใจความเสี่ยงเหล่านี้มาก่อน
สำหรับคนที่มีประสบการณ์มากพอ เข้าใจกลไกตลาด และมีการบริหารความเสี่ยงที่รัดกุม การเทรดช่วงข่าวอาจเป็นโอกาสได้เช่นกัน เพราะความผันผวนที่สูงก็มาพร้อมโอกาสทำกำไรที่มากขึ้นด้วย แต่ต้องย้ำว่านี่คือพื้นที่สำหรับคนที่เข้าใจความเสี่ยงอย่างแท้จริง ไม่ใช่พื้นที่สำหรับทดลองของมือใหม่
ถ้าไม่อยากเสี่ยง มีทางเลือกอะไรบ้าง
ทางเลือกที่ปลอดภัยที่สุดสำหรับมือใหม่คือ การหลีกเลี่ยงการเปิดสถานะใหม่ในช่วงก่อนและหลังข่าวออกประมาณสิบถึงสิบห้านาที หากมีสถานะเปิดอยู่แล้วและไม่มั่นใจ การปิดสถานะก่อนข่าวออกเพื่อหลีกเลี่ยงความเสี่ยงที่คาดเดาไม่ได้ ก็เป็นทางเลือกที่สมเหตุสมผลไม่ใช่เรื่องขี้ขลาด
อีกแนวทางคือ รอให้ตลาดสงบลงแล้วค่อยเข้า เพราะหลังข่าวออกไปแล้วสักครึ่งชั่วโมงถึงหนึ่งชั่วโมง ราคามักจะเริ่มหาทิศทางที่ชัดเจนขึ้น ทำให้วิเคราะห์ได้ง่ายกว่าช่วงที่ราคายังสวิงไปมาแบบไม่มีแบบแผน
การเลือกไม่เทรดช่วงข่าวแรงๆ ไม่ได้แปลว่าพลาดโอกาส แต่คือการ รักษาพอร์ตให้อยู่รอดเพื่อเทรดในวันถัดไป ซึ่งสำคัญกว่าการรีบคว้าโอกาสที่มาพร้อมความเสี่ยงสูงเกินตัว
สุดท้ายแล้ว Non-Farm Payroll ไม่ใช่ศัตรูของคนเทรด มันเป็นแค่ข้อมูลเศรษฐกิจชิ้นหนึ่งที่มีผลกระทบสูง การเข้าใจที่มาที่ไปของมัน รู้ว่าทำไมราคาถึงผันผวน และรู้ขีดจำกัดของตัวเองว่าพร้อมรับความเสี่ยงระดับไหน จะช่วยให้ไม่ตกใจเวลาเห็นกราฟวิ่งแรงอีกต่อไป
หากอยากเข้าใจการดูข่าวเศรษฐกิจและบริหารความเสี่ยงอย่างเป็นระบบมากขึ้น ลองมาร่วมฟังสัมมนาฟรีของ Welseminar ที่เราอธิบายเรื่องเหล่านี้แบบเข้าใจง่ายสำหรับทุกระดับ
คำเตือน การเทรด Forex มีความเสี่ยงสูง โดยเฉพาะช่วงข่าวสำคัญที่ราคาผันผวนรุนแรง ผู้เทรดควรศึกษาข้อมูลให้รอบด้านและบริหารความเสี่ยงอย่างเหมาะสมก่อนตัดสินใจลงทุนจริงทุกครั้ง
_ภาพ: Photo by Joshua Mayo on Pexels (https://www.pexels.com/photo/close-up-shot-of-a-person-holding-a-cellphone-5912330/)_
